【儲かる株の探し方】機関投資家が買う銘柄を探せ！

こんにちは。まろです！
私は年収500万円代の平凡サラリーマンですが、投資を続けて、投資12年で資産1億円を達成しました。高給取りでは無く、稼ぐ力は大したことありませんが、投資で増やす力はまぁまぁだと思います

私の経験や知識が、これから資産運用を始める皆さんの参考になれば嬉しいです。

この記事では、私が実践している、株価が倍以上になるダブルバガー株の探し方を紹介します。

この記事でわかること。
・株価が2倍になるダブルバガーの探し方は決算に注目
・コアサテライト戦略と組み合わせて、ダブルバガー狙いの個別株は資産全体の一部に

記事を書いた人

都内在住、30代後半の平凡サラリーマンです。
コツコツ投資を続けて、投資歴12年で資産1億円を達成しました。
平凡な会社員でもできる、再現性のある投資法やライフハックをを皆さんにお伝えします

はじめに〜上がる株を見つけたいのは誰でも同じ〜
株価が2倍になるダブルバガー株の探し方の基本
ダブルバガー候補は「良い決算」を出し続ける企業
決算書で見るべきポイント
売買タイミングのルール
銘柄の探し方
私の実践方法～ダブルバガー狙いは資産全体の一部分に～
まとめ

はじめに〜上がる株を見つけたいのは誰でも同じ〜

インデックス投資をやっているどリターンが物足りない。
個別株を買いたいけどどういう銘柄を選べばいいのかわからない
株価が二倍になる株を見つけて大金持ちになりたい

こんなふうに考えるのは、身銭を切って投資をしているわけですから当然だと思います

今回、紹介するのは株価が2倍から数倍になるダブルバガーやマルチバガー株の探し方についてです。正直、そう簡単に探し当てられるものではありませんが、探し方の基本を知っておけば、確率は高まります。

株価が2倍になるダブルバガー株の探し方の基本

株価が2倍や3倍、10倍にもなる株はどんな銘柄でしょうか？
例えば下記を考えたりしませんか？

ニュースやSNSで話題になっている株
チャートを見て、テクニカル分析的に値上がりしそうなタイミングの株
有名企業なのになぜか値下がりしていている株

ありがちですが、経験上、こういう株を買うのはたいてい博打と変わりません。
なぜかというと、みんなが知っている株はすでにかなり株価が高値になっていて、株価が上昇する可能性が少ないからです。

ではどうやればいいのかという話です。ダブルバガーを達成するような企業は、ちょっと話題になった企業ではなく、長期にわたって「実力」で成長し続ける会社です。

そして、その実力を見抜き株を買い続けるのは、機関投資家と呼ばれるプロの投資家たちです。

機関投資家が長期的に「買い」と判断するのは、その会社が将来にわたって成長する＝株価が高くなる可能性が高いと見込むからです。

そして、その成長が最も表れるのが「決算」です。

【補足】機関投資家とは（野村證券から引用）

顧客から拠出された資金を運用・管理する法人投資家の総称。
「投資顧問会社」、「生命保険会社」、「損害保険会社」、「信託銀行」、「投資信託会社」、「年金基金」などが主なものである。

要はでかい会社で、株の売買を専門にしているプロたちということです。

ダブルバガー候補は「良い決算」を出し続ける企業

株価が大きく伸びる可能性を秘めたダブルバガー候補企業は、「市場の予想を上回る良い決算」を繰り返し繰り返し出し続ける企業です。

「市場の予想」とは証券アナリストなどが「この会社はこれくらいの売上や利益を出すだろう」と予測した平均値のことです。これをコンセンサス予想とも言います

その予想を決算が上回る場合、「期待を超える堅実で素晴らしい企業だ」ということになります。

なお、決算とは売上がどうだったとか、利益が出たのか等を示したもので、企業の通信簿みたいなものです。

決算書で見るべきポイント

正直、ポイントを３つだけ見ておけばいいと思います。

(1) 一株当たり利益（EPS）がコンセンサス予想を上回っている

EPSとは、利益を発行済みの株数で割ったものです。このEPSが、アナリストの予想＝コンセンサス予想＝を上回っていて、企業が儲かっているのが重要です。

(2) 売上高がコンセンサス予想を上回っている

売上高は、会社の本業で稼いだお金を意味します。これも予想より大きいことが重要です。ビジネスが堅調という証拠で、企業が成長している証です。

(3) 会社側ガイダンスがコンセンサス予想を上回っている

ガイダンスとは、会社自身が発表する「今後の業績予想」です。例えば「来期はこれくらい売上と利益が出そう」といったものです。

これが、アナリストの予想よりも強気（高い数字）だった場合、会社自身が描く未来の目標が高いため、機関投資家は期待して買いたくなってしまいます。

この３つを、一度だけでなく二度、三度と続けて出せる企業が、ダブルバガー候補として有望です。

【補足】この手法は日本株では使えない

アメリカでは、企業のIR活動において、コンセンサス予想を上回るか、今後のガイダンスをどう出すかが非常に重要視されます。

経営者は、決算発表で良い結果を出し続けることが、株価向上ひいては企業価値向上につながると強く認識しています。経営陣が決算を強く意識するので、機関投資家も決算を重要視しするわけです

一方、日本の企業の場合ですが、経営者はIR活動で年初の計画を平気で無視した数字をだします。株主総会の説明や質疑を見ても、米国に比べて非常にイイカゲンにやっているのがよーくわかります。

つまり会社側の出す計画がイイカゲンなので「決算」を、買いの材料に使えません。

売買タイミングのルール

売買タイミングについて、通常の売買もそうですが、ダブルバガー狙いの投資でも同様でルールを守るのが必要です。

買いのタイミング：良い決算を2回、3回以上で買い候補

さきほど説明した３つの予想を上回る良い決算を続けて2回、3回と出してきた企業は、これからも良い決算をだし続けてる企業である可能性が高いです。

売りのタイミング：悪い決算を一度でも出したら即売る

どれだけ良い決算を続けてきた企業でも、一度でも予想を下回る悪い決算を出したら、迷わずすぐに売却です。

「たった一回の悪い決算で？」と思うかもしれません。しかし、これは企業の成長に陰りが見えたサインだったり、経営陣が市場を見誤り舵取りを誤っている兆候かもしれません。次回はいい決算を出して挽回してくれるだろうと思っていると、ズルズルと株価が下がってしまうこともあります。

下がる理由は簡単で、機関投資家たちはいい決算の企業を買い、悪い決算を出した企業を売りにだすので、決算をミスった企業の株価は下がります。

銘柄の探し方

では、具体的な銘柄の探し方です。世界中の企業の決算情報や株価データを見られる便利なサイトがあります。

Investing.com
- 上記のサイトの検索欄に調べたい企業名＝ティッカーシンボルを入力
- 会計報告、利益と進むと市場予測と実際の数値確認ができます
- 下の画像の左下をみると予想と結果がわかります

Yahoo finance
検索欄に調べたい企業名＝ティッカーシンボルを入力
左側の「Analysis」をクリック。Earning historyの箇所で確認できます
画像の一番下です

これらのサイトを使って、まずは興味のある分野（例えば、AI、半導体、クラウド、再生可能エネルギー、EVなど）の企業をいくつかピックアップしてみましょう。そして、その企業の過去の決算を遡り、「コンセンサス予想を継続的に上回る結果を出せているか」をチェックしてみてください。

私の実践方法～ダブルバガー狙いは資産全体の一部分に～

正直、そんな簡単には行きません。ダブルバガーをピンポイントで探し出し、株価が何倍にもなるまで持ち続けるのは、非常に難易度が高いです。

ですので私はダブルバガー株に投資するのを資産全体の一部分だけにして、大部分はインデックスファンドで運用する「コア・サテライト戦略」を行っています。

コア（Core：中心）：資産の大部分（80%）は、S&P500や全世界株式といったインデックスファンドなど、分散が効いる銘柄で構成します。
サテライト（Satellite：衛星）：資産の一部（例えば20%〜30%）を、「ダブルバガー候補」の個別株や、特定のテーマに投資するファンドなど、リスクは高めだけど大きなリターンを狙える銘柄で構成します。

この方法の利点は、資産全体の大部分は安定運用で守りつつ、一部の資金でハイリターンを狙えることです。

わたしは「どのセクター（分野）が成長しそうか？」という大きな視点と、単純に自分が気になる銘柄をピックアップして、その企業が「良い決算をだしているか」を調べてスクリーニングしています。